有数据表明，约有50％的中小企业在创立3年内死亡了，在剩下的50％的企业中又有50％熬不到5年又消失了，即使剩下的1／4企业也只有少数能够熬过经济萧条的严冬。一旦这些中小企业自有资金用完以后，资金短缺成为其发展的瓶颈。国际上把这个阶段称为中小企业的“死亡谷”。

　　“我的二十万元积蓄加上向亲戚借的几万元钱，创立了今天的这个公司。”一位浙江老板介绍他的发家史时这样和记者说。在浙江义乌老板的创业传奇故事中，关于企业起点的叙述基本如此。从中我们可以看出，中小企业的发展起步资金基本是由创业者个人、亲友等“天使”投资者提供的，商业资金几乎不会介入。

　　科学技术部副部长马颂德对此深表忧虑：“中小企业大量夭折，既是技术创新资源的大量浪费，也是对创业精神的巨大打击，更是导致一国经济剧烈波动的重要源头。”

　　融资是如此之难

　　浙江王经理是一家小型棉纺企业的老板，直到今天，一提起五年前的事情，他就惋惜不已。当时，他组织他的研发团队研究出一种新产品，已经有企业表示要订单。但是大规模上这个项目需要一笔钱，王经理四处筹借资金未果，而银行因为其缺少担保人而不敢给其贷款。无奈之下，王经理只好把这项技术卖给另外一家有资金的大型的棉纺企业。“不知道损失了多少钱。”提起这事，王经理就很伤感。

　　据浙江银监局调查，56.1％的中小企业贷款申请因无法落实抵押担保而被否决。另外，亲友借贷，民间借贷、职工内部集资等非正规融资在中小企业融资中发挥了重要作用。“中小企业贷款难，难就难在担保上，很少有规模大的企业愿意为中小企业提供担保。”杭州一个纺织企业老板一语道出中小企业老总们最头疼的问题。

　　浙江是一个产业集群大省，同时也是一个中小企业大省。浙江工业增加值的80％以上是中小企业创造的，全省财政收入的50％以上来自中小企业。同时浙江的融资问题也较为严重，有数据显示，浙江省100多万家中小企业中约有70％以上的企业存在融资难的问题。

　　草根银行的能力   

　　浙江省台州市商业银行被人们称为“草根银行”，银行内80％的贷款都贷给了小企业。该行的营业机构遍布台州椒江、天台等县市，拥有数百名客户经理。这些客户经理不仅生活在这些县城里，甚至还和企业老板有着千丝万缕的联系，这样就能够有效地解决商业银行和贷款企业信息不对称问题。

　　据了解，平时台州市商业银行一个信贷经理手中要同时管100多个户头，其信贷员的工资只有几百元，但奖金却有可能超过1万元，这样做使得信贷员的工作热情很高。“奖金高，我们的工作热情也高。”信贷员小李满脸兴奋的告诉记者，一家急需资金的小企业正准备通过他拿到一笔贷款，如果能够谈妥，小李将会获得一笔不小的收入。

　　一位专家曾经这样描述台州商业银行：“这家银行不良资产率只有千分之一，对信贷员的激励和约束机制甚至比世界银行的做法还完善。”

　　这家注册资金只有3亿元人民币的商业银行，通过放贷给中小企业，不仅给自己带来了利润，同时促进了中小企业的繁荣。但是，并不是每一个银行都愿意成为“草根银行”。一些银行业人士认为，一些刚起步的中小企业，实力薄弱，产权混乱，无人敢对其贷款风险进行担保，银行对于放贷给中小企业还是心存顾虑。

　　政府推动信用担保机构诞生

　　银行不愿意放款给中小企业的原因是风险大。而台州市商业银行之所以敢放贷，也是因为其分散各地的经理人解决了其风险过大的问题。让所有银行都变成“草根银行”，显然不现实，因此，产业集群地政府在这里就可以扮演重要角色：一方面为金融机构在中小企业中寻求可靠的信贷投放对象，另一方面为中小企业融资提供可信的担保。于是，集群地政府推动的信用担保机构应运而生。

　　据了解，从1999年试点开始到现在，中国已有30个省、自治区、直辖市开展省级或市级中小企业信用担保体系试点，初步构建了一个覆盖全国的中小企业信用担保体系。

　　2001年，在杭州市萧山区新街镇政府的推动下，新街镇担保公司成立。萧山区的其他一些镇和新街镇一样，也在同一时间段成立了类似的担保公司。

　　担保公司的作用是化解银行风险，而其本身运作的首要任务就是化解自身的风险。新街镇的担保公司采用设立“会员制、封闭型、社区化、小额度、非盈利”的做法，将政府信誉和银行的市场行为连接在一起，把风险降到了最低。这种做法在全国信用担保体制的推广中应该有示范的意义。

　　中小企业的融资问题已经越来越受到国家重视。到目前为止，国家已经成功举办了四届中小企业融资论坛，中小企业的上市被提到经济日程中来，不断拓展中小企业的融资渠道也已成为业内人士的共识。跨过中小企业发展的“死亡谷”，我们将迎来无限美好的明天。